股票入门基础知识
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弱市熊市如何选股

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  弱市如何选股

  弱市中的特点是涨少跌多、行情持续性差、资金面趋紧、主力骗线出逃的现象众多,因此操作上需极其谨慎,选股更要注意宁缺毋滥,选庄上注意百里挑一,多做比较。所以,有经验的股民朋友经常把弱市当做试金石,在弱市中选股,在市场走强时介入。

  1弱市选股的规则

  (1)逆市盘整或盘升。往往有业绩转好或其他题材支撑,或者主力资金持仓较重。如果行情很快转好,这类股票由于主力逆市建仓较充分,在行情向好的初期可能反而弱于大市,在中期才会显示出爆发力;如果市场维持长期弱市,这类个股会在弱市中出现较大的涨幅。

  (2)随大盘波动。散户行情或主力持仓较轻,后期走势跟随大盘。

  (3)在历史低位弱于大盘:有刻意打压迹象。如果该股在大盘微跌时跌幅较大,在大盘大幅下跌时该股反而在低位横盘,即该股的下跌节奏与大盘不一致,则主力打压建仓的可能更大。这类股票在大盘反弹初期往往会快速大幅反弹,走势强于大盘,一般在有20%左右的涨幅后有出现调整,是弱市中值得关注的品种。

  2弱市选股的方法

  (1)快进快出,短线出击。在弱市中绝对不能做长线。因为无论何时,系统性风险都不可避免、不可分散,弱市难以找到真正的长期抗跌或上涨的品种。热点、领涨板块持续性差或根本就不能形成板块效应,而是在很大程度上的单兵作战。因此,对热点板块、热点股票展开快进快出的攻势,流动作战、打一枪换个地方,既可以减少与股市的“接触时间”而减少损失,也可以获得一定的收益,超越大盘。看准了,有了一定获利后就出来;没看准,先逃再说。

  (2)买阴卖阳,先人一步。追涨杀跌不适用于弱市,在弱市中由于持续性差,往往是涨跌频繁,追涨杀跌不是马上套牢就是丢失机会。如果割肉出局就变成了高吸低抛,永远比市场慢半拍。而买阴卖阳就是在下跌的时候买,在上涨的时候卖出,尽管看似十分危险,但实践证明这种方法风险性反而较小。因为在弱市中涨了,往往又会跌回去,追涨是很危险的;同样杀跌也是不可取的。买阴卖阳就能做到先人一步,高抛低吸。

  (3)鸡蛋都放在一个篮子里。尤其是对于中小投资者,这条极为关键。因为投资组合、分散投资只适宜于资金量较大的机构投资者。对于有着较大资金量的机构投资者,把资金都投在一只股票上不仅风险太大,而且流动性不好,会出现无人接盘的局面。但这种方法也有其致命的弱点:只能分散非系统性风险,对系统性风险则无能为力,弱市中一样要遭受损失;耗时费力,不适合个人投资者。所以,投资组合根本不适宜于中小投资者,精力有限难以照看一组股票,况且对系统性风险也无能为力。

  由此看来,在弱市中选股的确不容易,但只要找准了方法,也可以在大盘下跌时候获利。

  弱市选股的注意事项:

  (1)新比旧好。新股中,只要盘子适中、行业尚可、市价合理,迟早有庄家介入炒作,可很方便地看出主力成本在哪里,而且主力刚刚进场,不存在出货风险。

  (2)小比大好。弱市中由于资金面趋紧,主力无法推动一些“航空母舰”出海,只好打一些短、平、快的战役,一些盘子偏小的个股身轻如燕,主力推升起来得心应手,成为弱市中的主战场。

  在弱市行情中,投资者要重点关注超跌股。近年来,超跌股常常在市场调整的间隙中异军突起,在投资者的不经意间发动涨幅惊人的行情。超跌股的股价因为严重超跌,离底部区域较近,安全性相对较好。而且离套牢密集区较远,上行阻力小,个股做空能量得以大规模释放,一旦大盘企稳,超跌股往往率先止跌反弹,反弹时力度较强。因此,投资者有必要重视超跌股的选股技巧和投资策略。

  投资者在选择超跌股时要重点关注以下三类超跌股。

  1.股价遭到刻意打压的超跌股

  当一只个股已经到了跌无可跌的境地时,却仍然遭到肆意打压,这时做空的动力来自何方?空方的动机何在?这实在值得投资者反思。有时主力资金的刻意打压行为往往能从反面揭示个股的投资价值,从而给投资者提供最佳的建仓时机。对于有主力刻意打压迹象的超跌股,投资者要勇于介入。

  2.低迷市道上市的次新类超跌股

  在行情低迷市道上市的次新股,由于缺乏实力资金的关照,往往定位偏低,上市后会因大盘下跌的拖累,使得股价严重超跌。这类个股往往蕴藏着超级“黑马”,投资者需要重点关注、积极参与。

  3.关注绩优类超跌股

  市场持续下跌中,有些绩优股受市场环境拖累,也一度遭到恐慌盘的抛售,使得股价严重背离投资价值或投机价值,这类超跌股是稳健型投资者最值得关注的优良品种。

  投资者在选择超跌股时还要注意回避以下三类高风险的超跌股:

  (1)问题类超跌股。例如,董事长神秘失踪的啤酒花,股价连续跌停中成交仅数十手,深陷其中的投资者根本没有出逃的机会,这类个股即使超跌,也不宜买入。

  (2)业绩大幅滑坡造成的超跌股。特别是一些原本业绩优良的上市公司,由于种种原因,业绩突然大幅滑落、亏损数额过大的超跌股,投资者不宜投资。

  (3)庄家人驻时间过长的老庄股。这类股常常会因为资金链断裂以及庄家获利极为丰厚等原因出现大幅跳水行情,股价往往是超跌之后还能继续下跌,对于这类超跌股,稳健的投资者应该回避。

  此外,还有一类成为市场风险和机遇聚焦点的超跌股,就是绩差类超跌股,如各种戴帽戴星的ST类股,这类个股因为业绩较差,面临着停市摘牌等不确定因素,存在一定风险。但这类个股往往和市场主流热点之间形成跷跷板走势,因而具有丰富的短线获利机会。这类超跌股短线虽然能快速上涨,但行情持续性不强,不具备市场号召力,难以形成主流强势板块,投资者在参与时一定要注意以短线操作为主,快进快出,注意控制风险。

  熊市如何选股

  熊市和弱市是一样的,都是下跌行情,只是熊市行情的下跌幅度更大,持续时间更长,下跌的股票数量更多,投资者普遍陷入套牢和亏损境地。

  熊市中选股的难度要远远大于牛市及盘整市道时,因为大盘在不断下跌,大部分个股的走势也是逐级向下,只有极少数个股逆势上扬。但由于目前股票数量众多,每家上市公司面临的发展前景和消息都不同,因此,即使在熊市中仍然会有牛股出现。

  在熊市行情中,最值得关注的潜力个股品种有三类:低定位次新股、跌幅较深的绩优股和先锋型股票。

  1.低定位次新股

  因为市场行情低迷,股市存量资金严重匮乏,加上新股发行提速等因素,使新股上市首日涨幅也日渐减小,有时能够从100%左右的涨幅下降到新股上市仅有10%~30%的涨幅。新股的低定位孕育着投资机遇,在降低一级市场利润的同时,也为未来发动行情提供了涨升空间。

  2.跌幅较深的绩优股

  所谓“涨时重势,跌时重质”,在熊市末期或刚刚向牛市转化期间,选股时要关注个股业绩是否优良,是否具有成长性等基本面因素。对于有业绩支撑,在刚刚公布的中报中有良好的分配方案的个股要重点关注。对于受“见利好就出货”的固化思维影响而遭到投资者抛售的绩优股,如果确认其具有投资价值或投机价值,而且价格已经远远背离其价值的,要果断介入,中长线持有。

  3.先锋型股票

  从个股动向分析,当大盘处于底部区域时,要特别关注个股中的先锋型股票,对于此类先于大盘企稳、先于大盘启动、先于大盘放量的个股要密切跟踪观察。由于这类个股中往往隐藏着市场主流资金,而且其中的主力由于种种原因对市场未来趋势变化会有敏锐的“感觉”,所以,未来行情中的主流热点往往会在这类股票中崛起。

  在操作中要注意采用快进快出、短线出击的方式,在熊市中不要采用长线投资,因为这样操作的系统性风险很高。熊市中真正能长期抗跌或上涨的品种比较少,热点持续性差或难以形成板块效应。因此,对热点板块、热点股票要展开快进快出的操作,这样既可以减少持股时间,也可以获得一定的收益。

  投资实例:2006年8月18日上市的中国国航发行价是2.8元,上市后竟然跌破发行价,最低达到2.74元,成为当年唯一跌破发行价的新股。但此后该股走出持续上升行情,一年后股价达到30多元,过低的定位最终引发了中国国航的长期慢牛行情。如图6所示。

  


   熊市中市场整体处于下降趋势,总市值呈现递减状态。股价的变动主要是以下跌—反弹—下跌的形式运作,整体上处于大跌小回的态势。在这种环境中,多数股票都处于下降态势,操作难度相对较大。

  难道熊市真的就是一片黑暗吗?“福兮祸所伏,祸兮福所倚”。其实,熊市虽然总体向下,但跌中见涨,如果能掌握一些熊市中的投资策略,照样可以有所作为。

  对于高位套牢的投资者,可视自己仓位的轻重做不同的选择。如果是满仓,只能精心等待自己的股票反弹。如是半仓,则可采取低位补仓的办法,以摊低成本。另外,也可以用一部分资金选择一些题材股、庄股、快进快出赚取差价。在熊市中做差价风险很大,投资者应掌握一定的技巧,否则得不偿失。

  另外熊市中还应注意低位换筹,即将手中不好的股票换成有潜力的股票,这样做虽然暂时会有损失,但股市一旦反转,潜力股能带来更丰厚的回报,往往比持有股性差、涨升空间小的股票好得多。

  在熊市中买卖股票与牛市中买卖股票所用方法是不同的。在熊市中买股时首先要精选目标股。一般来说,熊市中可以挑选的目标股有以下四类:

  1.超跌性股

  在熊市中经常是几乎所有的股票都跌,就一段时间来说,挑选一些跌得很重的股票,特别是在熊市后期或熊市已经持续较长时间,一些个股总体跌幅已深,综合基本分析和技术分析,下跌空间已很有限,已经跌无可跌。即使大盘继续下跌,这批个股也会提前止跌,率先企稳反弹,因为股市反弹时,这种超跌的股票反弹就较为高,此所谓跌得越惨,反弹时升幅就会越厉害。

  2.弹性好的股

  弹性好的股票涨落的幅度达、时间短,一有机会便做出远超于大盘的反应,它们是短线炒作的首选。高抛低吸,即使被套,也套的不深,即便深,也不会套的太久。

  3.选择具有良好发展前景的个股

  具有良好发展前景的公司,是大多数人选股时追求的目标。这类公司经营稳健、发展前景光明,为许多人所看好,在牛市时股价可能高高在上,业绩被提前预支。然而在熊市中则可能随大盘大幅下跌,尤其在暴跌时,为投资者提供了一次绝好的买入机会,使投资者用很低的价格得到一只优质股票,获得意外的惊喜。当然选择这类个股应立足于中长线,不能指望短期内即获高额利润。

  4.选择主力机构介入的个股

  股市中的主力机构实力强大,非一般中小投资者可比,但是它们也有进出不灵活的弱点,一旦介入一只个股,就要持有较长时间,尤其在熊市中,除非认输割肉出局,否则就要利用一切可以利用的反弹机会,伺机拉升个股。中小投资者只要介入时机合适,成本价在庄家之下或持平,则获利的机会还是相当多的。

  熊市阶段买股有三步骤:选股看质地,重点看形态,超跌抢反弹。

  1.选股看质地。

  俗话说“涨看势,跌看质”,其原因是质地好的股票人们不愿意抛,或下跌后有人抄底,反弹的力度大。因此在熊市最好选绩优股。另外,如果发现有被套庄股,也可以考虑。原因是庄家既然介入,必有我辈尚不知晓的理由。

  2.重点看形态

  在绩优股和被套庄股中也不是个个都可以选,首先应该选图形好,上升走势未被完全破坏的个股,这类个股由于质地好,主力或庄家护盘坚决,遇跌不跌,或在大盘大跌时只出现小幅下跌,因此仍然有走高的可能。另一种可选品种是股价已接近历史底部区域,或有明显的底部特征的个股。因为这类个股的底部可以算出,有利于准确抄底。

  3.超跌抢反弹

  熊市的最佳介入时机是大盘大幅度急跌或多日连续下跌时,大盘或个股中出现短线暴跌,指标超卖严重,乖离率极低的时候。此时往往股价反弹在即,短线买入时机难得。当发现一只股票出现反弹后再去追涨,往往利润已经很小了,甚至被套在了反弹的头部,所以在熊市中切勿追涨。抢反弹这类操作必须执行严格的纪律:只要反弹结束,不管是否挣钱都必须抛出。否则极有可能被套住。很多散户在股价反弹时贪心不卖,而当股价下跌时却恐慌割肉,可是往往就在卖出后,股价出现了强劲的反弹走势,所以不可盲目杀跌


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